Оборотные средства выступают активом компании, без которого невозможен производственный цикл. От их состояния напрямую зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта.
Содержание:
Показатели использования оборотных средств
Оборотные средства всегда участвуют в одном производственном цикле и после этого перекладывают свою стоимость на себестоимость готовых товаров.
Чтобы оценить эффективность их расходования в производстве, проводят специальный анализ посредством расчета ряда определенных коэффициентов:
- оборачиваемости;
- загрузки;
- рентабельности.
Вычисления проводят по выраженной в деньгах стоимости воспроизводственного актива организации как в общей сумме по всему предприятию в целом, так и в разрезе структурных подразделений и используемых разновидностей фондов.
Оборачиваемость
Основным фактором оценки качественного управления оборотными фондами выступает временное значение. Оттого насколько долго данный капитал прибывает в одной из форм: товарной или денежной, зависит уровень эффективного управления их движением. Поэтому одним из важнейших показателей рациональности применения оборотных средств является их оборачиваемость.
Оборачиваемость собственного или заемного быстрореализуемого актива организации анализируется на базе расчета двух экономических показателей:
- Коэффициента оборачиваемости.
- Длительности одного оборота.
Первый коэффициент показывает стоимостное количество проданных товаров или услуг, приходящихся на 1 рубль стоимости оборотных средств.
Расчет продолжительности одного витка необходим для определения промежутка, в течение которого оборотный актив переходит из продукции и материалов в деньги и наоборот.
Коэффициент оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости актива предусмотрен для отражения количества оборотов, совершенных им за определенный отчетный период.
Значение коэффициента вычисляется по формуле:
Коб = ОРП (В) / СрО, где:
- ОРП (В) – количество проданных товаров за конкретный период (выручка) в денежном выражении;
- СрО – остатки оборотных средств по среднему значению за тот же период.
При анализе положительным моментом для компании считается рост данного показателя в динамике по расчетным периодам. По таким результатам можно сделать вывод об эффективности использования оборотных средств.
Длительность одного оборота
Вторым, не менее важным по своей значимости, аналитическим показателем качества расходования оборотных средств предприятием, является значение длительности одного оборота, рассчитываемого в днях. Формула временной продолжительности одного оборачиваемого цикла выглядит следующим образом:
Доб = Кд / Коб, где:
- Кд – количество дней в расчетном периоде;
- Коб – коэффициент оборачиваемости, рассчитанный по финансовым данным этого же периода.
Как правило, расчетный период аналитических показателей использования оборотных средств совпадает с длительностью отчетного периода.
Фактически расчеты коэффициентов и их анализ проводят раз в квартал, полугодие или год, а значит в формулу подставляют 30, 90 или 360 дней.
Коэффициент загрузки
Коэффициент загрузки также применяется при анализе эффективности расходования оборотного актива компании и выступает показателем, обратным оборачиваемости. Для его расчета находят отношение среднего значения стоимости остатков к объему проданной продукции по следующей формуле:
Кз = Сро / ОРП (В).
Коэффициент загрузки отражает сумму оборотного актива компании, потраченного на производство 1 рубля готовой продукции.
Рентабельность
Рентабельность оборотных средств отражает сумму прибыли, полученную на 1 рубль стоимости, и рассчитывается по формуле:
Рос = П/ Сро, где:
- П — прибыль предприятия (в зависимости от ее вида валовая, чистая и т. д.) в тыс. рублей;
- Сро – сумма средних остатков оборотных средств.
Рентабельность оборотного актива рассчитывается как в его общей стоимости, так и в разрезе форм и видов. Поэтому существуют такие коэффициенты как рентабельность готовой продукции, инвестиций и дебиторской задолженности.
Пример расчета
Для наглядности применения формул расчета коэффициентов, отражающих итоги использования оборотных средств, рассмотрим конкретный пример.
По результатам работы за 2015 год в ООО «Хлебторг» сложились такие результаты:
- Реализовано готовой продукции на сумму 3420 тыс. рублей.
- Стоимость остатков оборотных средств на начало года составляет 632 тыс. рублей, а на конец– 527 тыс. рублей.
- Чистая прибыль за 2015 год составила 1055 тыс. рублей.
Для дальнейших расчетов потребуется значение среднегодовой стоимости остатков, которое получим путем сложения величин на начало и конец года и деления итога на два: (632 000 + 527 000) / 2 = 579 500 рублей.
Рассчитаем показатели эффективности применения оборотного актива:
- Оборачиваемость 3420000 / 579500 = 5,9.
- Продолжительность одного оборота 360 / 5,9 = 61 день.
- Коэффициент загрузки 579500 / 3420000 = 0,17 рубля.
- Рентабельность 1055000 / 579500 = 1,82 рубля.
Анализ использования оборотных средств позволяет не только оценить эффективность их расхода, но и определить ликвидность балансовых показателей.
Размер текущего оборотного актива всегда должен соответствовать потребностям компании, отраженным в ее бюджете. Желательно, чтобы он достигал минимальных размеров, но при этом его должно хватать для обеспечения бесперебойного производственного процесса.
